同时，理财绝不是暴富的途径，不能只看收益不看风险。

　　基金

　　尽管2004基金业获得了前所未有的发展，但下半年基金的发行遇冷，表明许多投资者对于基金的前景并不乐观。面对2005年，哪些基金的投资机会值得关注呢？

　　首先还是货币市场基金。由于多数机构对于2005年的股市，都只是持“谨慎乐观”的态度，和股市血脉相连的股票型基金也很难有灿烂的光景。相形之下，保持资金的安全性还应是投资的一大重要目标。尤其升息预期还在的情况下，货币基金的优势仍然比较明显。不过随着货币基金相关运作规范出台，其收益率可能会减少。其次是封闭式基金。过去一年中，封闭式基金的折价率高企不下，令投资者失望万分。但随着不少封闭式基金到期清算日的接近，折价率自然会逐渐缩小。尤其是“封转开”一旦进行，封闭式基金的“边缘化”处境可能就此终结。

　　当然，对于具有一定风险承受能力的投资者，也可适当关注股票及配置型基金。分析人士建议重点关注合资和表现较好的老基金公司旗下基金，尽量回避超大型基金。

　　外汇

　　随着美元汇率的一路下跌，外汇市场中的投资机会也比往年多出许多，2004年的汇市也一度异常火爆。上海交行的施春光认为，按目前的趋势，美国政府继续默认美元走软，而欧盟也没有对汇率进行干预的迹象，因此，今年美元可能还会继续创新低。

　　不过，今年美元的走势还有太多的不确定因素，外汇市场的波动幅度会更大，机会也会更多。专家提示，应重点关注美元的汇率变动的风险。美元已加了5次息，目前利率已高于欧元，如果美元加速收紧银根，将对目前的趋势产生影响。

　　黄金

　　近两年，国际黄金价格持续上涨，炒金成为个人理财市场的热点，备受投资者的关注和青睐。目前上海市民炒黄金的主要渠道是中行推出的“黄金宝”。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。炒金也必将成为个人理财领域的一大亮点，真正步入投资理财的黄金时期。

　　尽管2004年金价的升势令投资者颇有斩获，但专家提醒，目前国际金价已创16年新高，投资者应慎重选择。短期来看，金价在突破多年重要关口后，市场中累积了大量多仓，一定的获利回吐将打压金价上扬，因此2005年金价回调的可能性增大。

　　债券

　　2004年国债市场的大起大落，让投资者是悲喜交加。市场人士预计2005年国债的发行将更多的发行短期品种，甚至浮动利率品种，长期品种将大大减少，发行规模可能较前两年减少。

　　目前关于加息的预期正在减弱，研究人士预计上半年国债二级市场将保持温和上涨的局面，其中收益率相对较高的7年以内的中短期券会有所表现。具体操作为：在2005年1月逐渐对2至3年期国债完成建仓；2月份对5至7年期国债完成建仓。对1年期以内和7年期以上品种，以回避为主。

　　展望今年，利率仍是影响国债最大的因素。尽管当前的宏观数据显示加息可能性变小，但由于美联储继续逐步小幅加息，对我国利率客观上造成了压力。所以加息的可能不能完全排除，这是国债投资面临的一大风险。一个逐渐提升过程，二级市场将经历价格下跌。

　　今年可转债具备一定的投资机会，渤海证券的何翔预计，2005年第一季度又将出现类似2004年年初的发行淡季，而转债市场的总体规模在2005年仍会继续加速扩容。

　　保险

　　相对于其他的理财品种，保险的理财机会很难具体预测。总体来讲，新的保险公司诞生可能会带来一些惊喜。

　　随着2004年年底我国金融领域的全面开放，外资保险公司也将提供健康险、团体险和养老险等业务。外资保险会带来更好的服务体系自是应有之意，而在产品创新上，其有着得天独厚的优势。另一方面，随着太平和平安两家专业养老保险公司的成立，更多专业型的保险公司将接踵而至。它们提供专业养老、健康、汽车等险种，在产品的设计上更讲究人性和优化。如此，对于并不急着购买保险的人们来讲，不妨观望一下。因为这类新险种最早在2005年就会出现，到时货比三家，可能更有利于建立自己的家庭保障体系。